3月1日，礼来宣布，其“王牌”胰岛素类药物将全线降价70%。具体降价方式如下：
• 非品牌赖脯胰岛素(100U/ml）2023年5月1日，价格下调至25美元/瓶。这是历史上最低的价格，甚至低于1999年刚上市时的价格。
• 赖脯胰岛素Humalog品牌(100U//ml）人胰岛素Humulin(100U//ml）降价70%，2023年第四季度生效。
• Rezvoglar可以交换胰岛素生物类似药物(甘精胰岛素)-aglr）2023年4月1日，5支装KwikPens定价92美元，相当于赛诺菲Lantus的78%折扣。
礼来还计划改进一个项目，将患者的自付费限制在每月35美元，这与美国国会去年8月通过的通货膨胀减少法案中的自付费上限相呼应。
礼来暴跌70%的背后，是因为胰岛素价格被起诉，还是巨头之间的市场竞争？
胰岛素降价70%背后的礼物
在过去的十年里，礼来、诺和诺德、赛诺菲等胰岛素巨头默契地提高了胰岛素产品的价格。
根据美国糖尿病协会的数据，这些巨头之前将胰岛素定价在每小瓶275美元以上，比20年前涨了1200%。
今年1月，加州总检察长罗Rob Bonta对礼来、诺德和赛诺菲提起诉讼，指控这些公司利用其市场影响力向糖尿病患者收取过高的费用。
今年2月，美国总统拜登呼吁将每月35美元的上限扩大到医疗保险以外的所有糖尿病患者，以实施通货膨胀减少法案。
是美国政府的压力让礼先低下了“昂贵”的头颅？原因可能不止这些。
根据国际糖尿病联盟糖尿病图谱，2021年全球成年糖尿病患者人数达到5.37亿，全球约十分之一的成年人受到影响。
潜伏的“慢性杀手”糖尿病吸引了许多巨头的觊觎。
随着胰岛素研发的迭代，胰岛素制药巨头的排名也存在争议。
根据弗若斯特沙利文的研究报告，2020年全球糖尿病药物市场规模达到697亿美元，胰岛素及其类似物市场份额约为272亿美元，占39%。
前五大品牌在全球胰岛素市场的市场份额超过70%。
赛诺菲安万特的甘精胰岛素Lantus占23.94%，诺和诺德的门冬胰岛素Novo Rapid(诺和锐)占15.22%，礼来赖脯胰岛素Humalog(优泌乐)占13.14%，诺和诺德地特胰岛素Levemir(诺和平)占10.73%，诺和诺德的门冬胰岛素Novo Mix30(诺和锐)占7.80%。
基本上是“三国争霸”的局面。诺和诺德品种占主导地位，获得第一名；赛诺菲有爆款产品，一枝独秀；礼来青黄不接，有落后的可能。
图1 全球胰岛素市场份额分析
回顾历史，诺和诺德和礼来是第一个进入胰岛素市场的巨头；2000年，赛诺菲开始凭借Lantus从两巨头夺食，两巨头变成三巨头。
在高峰期，赛诺菲的全球胰岛素市场份额接近40%，并在2013年成为该领域的领导者。2015年，赛诺菲还推出了Lantus的升级版—Toujeo，希望进一步扩大胰岛素市场。
在赛诺菲与诺德的激烈竞争下，由于缺乏长期胰岛素类似产品，礼来的市场份额从2000年的38.00%下降到目前的13.14%。
由于长期没有新产品加入竞争团队，礼来的市场份额一步步被侵蚀，排名也一步步落后。
这次率先降价，预计也希望通过价格竞争夺回部分市场。
毕竟，糖尿病作为一种“慢性病杀手”，长期用药的负担仍然很重，低价或多或少能赢得患者的青睐。
胰岛素市场分析
2021年，我国成人(20-79岁)糖尿病患者人数达到1.41亿，居世界第一。
预计到2030年，糖尿病患者将达到5.784亿；预计到2045年，糖尿病患者将达到7.002亿。
据统计，2021年我国公立医疗机构市场糖尿病药物销售额约为566亿元，虽受第六批集采影响，但市场规模仍在上升。
图2 中国公立医院糖尿病市场规模
胰岛素作为糖尿病治疗的最后一道防线，在我国糖尿病治疗药物中占有重要地位。
据统计，2021年我国胰岛素市场规模接近290亿元，主要由15个品种组成。
图3 中国胰岛素销售前5品种
Top 5品种占市场规模的近85%。
其中，甘精胰岛素市场重组规模最大，其次是门冬胰岛素、精蛋白重组人胰岛素和地特胰岛素。
从胰岛素供应的角度来看，诺和诺德的销量最大，约占全国的一半；其次是赛诺菲、甘李药业和礼来。
甘李药业率先打破胰岛素“三驾马车”垄断格局，强势入围。
图4 我国胰岛素销售前5名企业
