明日，第八批国采在海南即将开标，41个品种，181个品规的药品将迎来巨大变化。
与一般的小分子化学品不同，这批有屈肝素和依诺肝素两种特殊品种。
它们的原料来源是猪肠粘膜，而不是一般的化学合成。同时，生产过程对产品质量和数量的供应有很大的影响，但这两种肝素产品背后确实有100亿个市场。
今天我们来谈谈这两种肝素产品，预测明天开标的市场格局。
原研+10仿制，
“惨烈”的竞争
近年来，随着全球人口老龄化、静脉血栓塞诊断和新冠肺炎及其后遗症防治需求的快速增加，对抗血栓剂的需求显著增加。
据市场预测，我国现有心血管疾病患者(包括高血压患者)人数高达3.3亿，我国公立医疗机构终端抗血栓药物市场规模超过300亿元。
在前七批国采中，已有9种抗血栓药物被纳入国采，包括抗血小板药、抗凝血药和溶栓药。
包括阿哌沙班、利伐沙班、硫酸氢氯吡格雷片、达比加群酯胶囊、替格瑞洛片、比伐芦定注射液、磺达肝钠注射液、依替巴肽注射液、盐酸替罗非班氯化钠注射液。
第八批国采，抗血栓药物中的“遗珠”，肝素产品也被纳入。
2022年，国内肝素药物占抗血栓药物总市场销售额的30%。
其中，依诺肝素和屈肝素的销售额分别为28亿元和27亿元，也是肝素产品中的佼佼者。
在过去三年中，依诺肝素和那屈肝素占国内肝素产品份额的65%以上。
依诺肝素有11家厂商竞争，1原研+10仿制，堪称“惨烈”。
天道医药、健友生化单品超过5亿元，侵占了原研赛诺菲的份额，销售比例超过赛诺菲。
Top5家，包括天道医药、健友生化、赛诺菲(原研)、百裕制药和九源基因占市场份额的80%以上。
红日药业、东营天东是典型的“光脚企业”，“光脚不怕穿鞋”
图1依诺肝素钠的市场竞争格局
屈肝素的数量相对客观，呈现出1原研+5模仿的格局。
常山生化“一骑红尘”在销售中占据第一梯队；后续跟随东城北方，Aspen（原研）、赛保尔生物。
这四家公司的市场份额超过70%，而兆科药业和千红生化则属于“赤脚企业”。
图2那屈肝素的市场竞争格局
预测肝素竞价策略
每一次国采，注定要“腥风血雨”。
对屈肝素而言，若按国采竞价规则6进4，则意味着要淘汰两家。
对于依诺肝素而言，如果按照国采的招标规则11进9，也就意味着要淘汰两家。
屈肝素和依诺肝素都有几个领先的市场份额，市场规模超过5亿元。对于这些企业来说，争取中标是不可避免的选择，否则超过5亿元的大蛋糕就会让人们放弃。
很难降价多少，既要保中标，又要保利润。
此外，这两个品种中还有几家“光脚企业”，如红日药业、东营天东药业、兆科药业、千红生化药业。这些“光脚企业”会尽力抢一杯羹，否则通过评估支付的研发成本可能无法收回。
这些企业很可能会报出地板价。
另一方面，经过多次国采，行业基本上获得了“得原料者得天下”的经验。
屈肝素中，有4家企业具有原料制剂一体化实力，而依诺肝素有8家企业具有原料制剂一体化实力。
从原料控制的角度来看，屈肝素大概率被淘汰的企业是Aspen和国内企业兆科药业，而依诺肝素大概率被淘汰的企业也包括原研赛诺菲。
考虑到肝素产品原料供应和工艺稳定性的保证，可以采用“一供二备制”，防止“断供”。这种准备机制游戏无疑为这一轮的收藏增添了更多的亮点。
表1原材料与制剂一体化企业分析
从过去几次国采的平均下降来看，两种肝素产品的平均下降概率将在50%-60%之间。
平均降幅可能低于过去的普通化学物质，高于胰岛素。
而且这两款产品竞争充分，价格战的开始很可能是理所当然的。两款产品超过50亿元的大蛋糕会缩水多少？我们拭目以待。
但国家采购后，企业利润减少，部分代理退出，将不可避免。同时，它也可能有利于其他肝素品种，如达肝素钠注射液，会有一个蜜月期。
小结
肝素产品作为一种经典的抗凝药物，具有非常稳定的基本需求。提高可及性，减轻药物负担，是国家采购的最大愿望。
对企业而言，既要考虑生猪上游原料供应的影响，又要在降价空间压缩中抢占市场。
保中保供，一直是两难境地。但集采的滚滚洪流奔腾而去，企业只能更灵活地应对。
只有实现研发、生产、销售的全链联动，才能在被动中抓住主动。
大品种之所以成为大品种，是因为它的魅力吸引了很多玩家进入游戏。玩家多了，自然会有优胜劣汰。
愿每一家企业都能笑傲江湖。
